汽車金融進入提速期 市場總額將達6700億元
【紹興汽車網訊】與已經充分發展，且市場增長逐步放緩的整車銷售相比，中國的汽車金融業務才剛剛開始，市場潛力巨大。
據悉，2014年中國的汽車金融市場規模為4000億~5000億元，而德勤中國汽車行業管理咨詢有限公司的數據顯示，到2020年，我國汽車市場金融滲透率將達到50%，市場規模達到1.8萬億元。
根據第三方數據，截至2014年底中國的金融滲透率平均只有20%左右，而歐美國家已基本達到60%~70%，國外汽車企業汽車金融公司的利潤收益貢獻率平均占到其母公司利潤的30%~50%，然而中國的汽車金融公司多數仍處于不盈利的狀況。
巨大的市場空間，正吸引越來越多的投資者開始將視線轉向汽車金融公司。
北京現代金融副總經理陳金亮在接受采訪時表示，中國汽車金融早已經進入提速期，但下一步要邁入萬億級市場，關鍵在于突破政策壁壘。
兩大消費金融基礎產品
截至目前，中國銀行業監督管理委員會（下稱“銀監會”）共審批通過了19家汽車金融公司的掛牌，為控制風險，銀監會在2008年1月發布的《汽車金融公司管理辦法》，嚴格限定了汽車金融公司的12大主營業務板塊。
由于政策限制，在過去很長一段時間內，中國汽車金融公司的主營業務主要體現在“股東存款”和“經銷商的庫存融資”兩大業務層面，而市場更大的消費金融發展則相對緩慢，而且中國的汽車消費金融也多被籠統地概括為單純的個人分期付款的一種手段，由于汽車金融公司的融資成本過高，該業務多為商業銀行所占去。
根據統計，根據民生銀行和德勤聯合發布的《2012中國汽車金融報告》預測，2015年汽車消費金融滲透率將達到50%，市場總額將達到6700億元，其中商業銀行的消費信貸和信用卡分期貸款的占比仍將達到70%，而汽車金融公司推出的消費貸款比例可能將增加至24%左右，剩余份額被其他融資渠道瓜分。
據觀察，目前消費信貸的兩大基礎產品，都已被汽車金融公司開發出來，即面向個人業務的“消費貸”，以及面向企業層面的“經營性租賃”業務。個人業務方面，各大金融公司均已開發了不同的產品，如奔馳金融的“先享后選”、北京現代金融的“青春貸”等產品。而經營性租賃業務由于受政策限制較大，各大汽車金融公司業務發展不均一，但也有汽車金融公司成立汽車租賃公司或投資公司繞過政策直接開展多種形式的信貸產品。
政策壁壘與推廣難題
隨著市場與互聯網的發展，中國汽車市場上的金融機構也越來越多，已經不僅僅是銀監會授權成立的19家掛牌企業，眾多融資租賃公司和互聯網金融公司紛紛掛牌成立。但針對這些公司，目前中國尚缺乏系統的監管方案。
在這種市場現行狀態下，政策的滯后也讓這些金融機構承擔著巨大風險，如汽車融資租賃公司不被央行納入征信系統，不可以從央行的征信系統中查詢個人和企業的征信資料，就對其風險控制提出了更高要求等。同時融資租賃公司的屬地性管理和注冊制度，也制約著融資租賃公司的規模化運作和市場的進一步發展，現在國內的市場份額加起來還不到2%。
另外，盡管汽車金融公司的個人信貸業務發展迅速，但其面臨的最大挑戰依然是社會的認識和接受程度。“中國市場上，客戶多為首次購車者，還沒有處置過二手車，沒有置換升級的經歷。他們不能體會到汽車金融公司給他們帶來的好處和額外的價值。”奔馳金融銷售及市場營銷部總監夏錚銘在接受采訪時表示：“很長一段時間內，中國的汽車廣告多從產品和品牌的角度考慮，很少直接對金融公司進行宣傳。但近期已經有所改變。汽車金融、二手車的位置和重要性越來越凸顯，也會有相應調整。奔馳金融正計劃在數字營銷方面有多一些的行動，去加強客戶對汽車金融的認識和了解。”
二手車是重要的閉環
中國汽車流通協會會長沈進軍此前在接受采訪時表示，目前中國汽車經銷商之所以出現大面積虧損的重要原因是，經銷商的盈利模式太過單一，汽車金融沒有很好地發展起來，而影響現階段汽車金融滲透率的直接原因是“市場上新車價格的不穩定，或者是不斷降價”。
調查發現，很多經銷商都有自己的融資租賃公司，但業務很少，經銷商推廣的積極性也不高，因為經銷商的融資租賃公司融資成本高，經銷商要承擔的利息也高，很多融資租賃公司給出的解決方案是對二手車進行最低限價回購。
汽車金融公司要做好二手車業務面臨三大挑戰。
首先，因為二手車的定價是參照市場新車價格制定，金融公司肯定要按照賣車時價格核算最低回購價格，但未來的二手車殘值要按照回購時的新車價格制定，如果市場繼續現在的價格下探趨勢，那風險將是巨大的，這也是目前經銷商融資租賃項目遲緩的原因之一。
其次，汽車金融公司要么建立自己的二手車估價體系和評估體系，要么借助專業的第三方二手車評估機構獲得信息。
“最大的難點就是在于沒有評價體系，沒辦法通過一個公開、公正的平臺獲取這輛車的價值和實際情況。”陳金亮對筆者表示，評價體系缺失讓二手車融資面臨較高風險。“所以銀監會出臺的政策中，要求金融公司做二手車金融的首付比例不能低于50%。也是出于對金融機構的保護，要求你不要太冒進。”他認為目前情況下還是需要更多的第三方二手車評估機構的信息，為風控提供參考。
最后，汽車金融公司應做好二手車再銷售的準備和去庫存的能力。現在中國的二手車銷售的主力是分散的、小型的二手車商，而絕大多數汽車經銷商都以銷售新車為主，只有寶馬、奔馳、奧迪等豪華品牌的經銷商有二手車的展廳。絕大多數的汽車經銷商還只是簡單地把二手車批售出去，而未來還需要再探討。
